Pendapatan Rumah Tangga dan Pengeluaran Volatilitas

Masalah Pendapatan Rumah Tangga dan Pengeluaran Volatilitas: Semakin banyak studi menunjukkan bahwa sejumlah besar rumah tangga Amerika menghadapi perubahan besar dalam pendapatan dari bulan ke bulan, dan tabungan atau aset keuangan tidak mencukupi untuk mengatasinya. Hal ini terutama berlaku untuk orang yang menyulap banyak pekerjaan dengan jam kerja yang sangat bervariasi. Masalah serupa dihadapi oleh pekerja lepas dan kontraktor independen dengan pekerjaan yang tidak merata yang dibayar oleh proyek, oleh komisi penjualan , pada beberapa jenis lain dari besaran upah per satuan, dan / atau yang memiliki penundaan panjang dan variabel dalam mengumpulkan pembayaran untuk layanan mereka.

Memang, sekitar 7,1 juta orang Amerika, atau sekitar 5% dari angkatan kerja, membagi waktu mereka di antara banyak pekerjaan pada April 2015. Lain 6,6 juta orang telah menetap untuk pekerjaan paruh waktu setelah tidak dapat menemukan pekerjaan penuh waktu yang cocok. Sementara itu, banyak dari pekerjaan ini menjanjikan sedikit atau tidak ada pertumbuhan upah. Penelitian yang dilakukan oleh Pew Charitable Trusts menemukan bahwa pendapatan rumah tangga rata-rata meningkat sebesar 22% dari 1979 hingga 1999, tetapi hanya sebesar 2% dari 1999 hingga 2009, dan belum beranjak sejak itu untuk mayoritas orang yang bekerja.

Sebuah makalah penelitian ekonomi 2012 menemukan bahwa peningkatan proporsi rumah tangga dapat mengalami penurunan pendapatan sebesar 50% atau lebih selama periode 2 tahun yang diberikan. Pada awal 1970-an, angkanya 7%. Pada awal 2000-an, jumlah ini telah meningkat menjadi 12%. Pada malam krisis keuangan 2008, sedikit menurun, menjadi 10%.

Sebuah studi oleh Dewan Cadangan Federal mengindikasikan bahwa 18% responden pada tahun 2013 melaporkan pendapatan di bawah tingkat biasanya.

Ini turun dari 25% pada tahun 2010, tetapi masih lebih tinggi dari tingkat sebelum krisis 14% pada tahun 2007.

The JPMorgan Chase Study: Menurut studi komprehensif terhadap 100.000 nasabah perbankan ritel (sampel yang diambil dari basis 2,5 juta pemegang akun) yang dilakukan oleh JPMorgan Chase, setidaknya 80% dari mereka tidak memiliki tabungan yang cukup untuk naik ke variasi bulanan yang signifikan dalam pendapatan atau pengeluaran.

Di antara klien-klien ini, yang beragam secara demografi dan terutama di kelompok berpenghasilan menengah, 40% mengalami pendapatan bulanan menurun atau meningkat 30% atau lebih. Dengan memperumit masalah, 60% dari 100.000 klien ini dalam sampel analitik menghadapi variasi bulanan dalam pembelanjaan yang sama atau melebihi 30%.

Mengingat bahwa rumah tangga berpenghasilan menengah yang umum dalam studi (didefinisikan di sini sebagai memiliki antara $ 40,501 dan $ 63.100 dalam pendapatan tahunan) memiliki tabungan hanya $ 3.000, margin keselamatan untuk sebagian besar sangat rendah. Laporan JPMorgan Chase memperkirakan bahwa setidaknya $ 4.800 diperlukan untuk menawarkan bantalan keuangan yang memadai dalam hal cuti pekerjaan yang belum dibayar ditambah dengan tagihan medis atau uang kuliah yang besar. Namun, mengingat tagihan besar yang diberikan oleh rumah sakit untuk perawatan minimal, bahkan angka ini tampaknya terlalu rendah.

Bahkan rumah tangga berpenghasilan tinggi dalam studi ini memiliki tabungan yang relatif sedikit:

Hanya mereka yang berada dalam kelompok pendapatan tertinggi yang dinilai oleh para analis di JPMorgan Chase Institute yang baru, yang melakukan penelitian, untuk memiliki tabungan yang cukup untuk mengatasi pendapatan bulanan atau goncangan biaya.

Namun, jumlah tabungan median ini agak rendah, terutama dibandingkan dengan pendapatan. Ini menunjukkan kecenderungan yang tidak semestinya untuk dibelanjakan di antara orang-orang ini.

Peringatan utama dengan studi JPMorgan Chase adalah bahwa ia memperoleh kesimpulan dari data akun klien, yang mungkin tidak menunjukkan total gambar keuangan klien, mengingat bahwa banyak dari mereka terikat untuk memiliki akun di, dan hubungan dengan, beberapa lembaga keuangan . Hal ini juga dipengaruhi oleh ketidaksempurnaan dalam agregasi akun klien ke dalam kelompok rumah tangga.

Mobilitas Kelas: Sebuah sidebar yang menarik untuk studi JPMorgan Chase adalah analisisnya tentang perubahan dalam pengeluaran rumah tangga dan pendapatan dari 2013 hingga 2014. Lima kurung pendapatan tahunan yang digunakan dalam penelitian ini adalah:

Mengenai penghasilan:

Mengenai pembelanjaan:

Seperti yang diharapkan, pergeseran pengeluaran dari 2013 hingga 2014 sebagian besar mencerminkan perubahan dalam pendapatan selama periode yang sama.

Sumber: "Cash Crunch Is, for Many, Masalah Bulanan," The Wall Street Journal, 20 Mei 2015.